Aster ASTER

• Aster ist nach Angaben des Projekts eine dezentrale Börse, an der Perpetual Futures (Terminkontrakte ohne Laufzeit) auf Kryptowährungen, Aktien und Rohstoffe gehandelt werden, mit Schwerpunkt auf Privatsphäre.
• Die Börse läuft auf Aster Chain, einer eigenen Layer 1 (Basisschicht eines Netzwerks), die nach Angaben des Projekts für privaten Handel gebaut wurde.
• Der Token ASTER hat eine Höchstmenge von 8 Milliarden und dient dem Staking (Coins zur Netzsicherung hinterlegen) und der Governance (Verfahren für Entscheidungen).

Aster ist nach Angaben des Projekts eine auf Privatsphäre ausgerichtete dezentrale Börse, die Perpetual-Märkte auf Kryptowährungen, Aktien und Rohstoffe anbietet und allgemein als „Perp DEX“ bekannt ist.

Als Hintergrund nennt das Projekt, dass auf vollständig transparenten Plattformen jeder Auftrag, jede Positionsgröße und jedes Liquidationsniveau für alle sichtbar sind, die die Blockchain beobachten. Aster ist nach eigener Darstellung darauf ausgelegt, diese Dynamik zu beseitigen.

Die Börse läuft nach Angaben des Projekts auf Aster Chain, einer eigenen Layer 1, die für privaten Handel mit Perpetuals (Terminkontrakte ohne Laufzeit) gebaut wurde. Als Konsensverfahren nutzt Aster Chain demnach PoSA (Proof-of-Staked Authority), ein Hybridmodell aus den wirtschaftlichen Anreizen von Proof of Stake (Konsens über hinterlegte Coins) und den Validator-Reputationssystemen von Proof of Authority (Blockerzeugung durch zugelassene Instanzen). Nach Angaben des Projekts beträgt die Blockzeit 50 Millisekunden, der Durchsatz liegt bei bis zu 100.000 Transaktionen pro Sekunde, und die Gas-Gebühren betragen 0.

Bei eingeschalteter Account Privacy sind Kontostände und offene Positionen nach Angaben des Projekts vor der Öffentlichkeit verborgen. Ist Account Privacy ausgeschaltet, wird die gesamte Aktivität eines Traders laut Projekt onchain veröffentlicht und ist öffentlich sichtbar. Jeder Auftrag unter Account Privacy wird demnach mit Zero-Knowledge-Kryptografie verschlüsselt und überprüfbar gemacht. Jeder Handel unter Account Privacy erzeugt automatisch eine neue Einmal-Adresse (Stealth Address) für diese Transaktion. Mit einem Viewer Pass lässt sich der gesamte Transaktionsverlauf nach Angaben des Projekts jederzeit gezielt offenlegen, ohne Daten an Dritte preiszugeben.

Nach der Produktchronik des Projekts entwickelten sich die Projekte Astherus und APX in der Woche ab dem 31. März 2025 zu Aster weiter. Inhaber von APX konnten ihre Token demnach gegen ASTER tauschen.

• März 2025Astherus und APX entwickeln sich zu Aster weiter.

ASTER ist nach Angaben des Projekts der native Token, der für Staking und Governance genutzt wird. Die Höchstmenge beträgt laut Projekt 8 Milliarden ASTER.

Von der Höchstmenge macht der Airdrop (kostenlose Token-Verteilung) für Trader, Community-Builder und wichtige Akteure des Ökosystems nach Angaben des Projekts 53,5 % aus. Auf die Gruppe Ecosystem & Community, einen Pool für Migration, Zuschüsse für das Ökosystem, Marketing und Anfangsliquidität, entfallen 30 %. Auf Treasury, die Reserve für künftige strategische Vorhaben, operative Rücklagen und Spielraum bei der Governance, entfallen 7 %. Auf Team, also Kernbeitragende und Berater, entfallen 5 %, mit zeitlich gestaffelter Freigabe. Auf Liquidity & Listings, die Reserve für Börsenlistings zum Aufbau von Liquidität, entfallen 4,5 %.

Nach Angaben des Projekts fließen 99 % der täglichen Plattformgebühren automatisch in den Rückkauf des Tokens. Für jeden zurückgekauften ASTER erfolgt demnach ein gleich großer Burn (Vernichtung von Token) aus der Reserve, wobei zuerst die Team-Zuteilung herangezogen wird. Die Burns werden zweiwöchentlich ausgeführt, bis die Gesamtmenge 3 Milliarden erreicht.

Aster bietet nach Angaben des Projekts vier Handelsarten an. Perpetuals werden über eine Order-Book-Oberfläche gehandelt. Shield Mode ist eine vereinfachte Oberfläche im Stil eines Automated Market Maker (automatisierter Marktmacher) mit eingebauter Privatsphäre für Aufträge und Positionen. 1001x ist der Handel mit Perpetuals über Liquidität auf der Blockchain. Beim Spot-Markt läuft der Handel ebenfalls über eine Order-Book-Oberfläche. Dazu bietet Aster nach Angaben des Projekts Produkte unter dem Namen Aster Earn an, darunter asBNB, ein Liquid-Staking-Derivat auf BNB, und USDF, eine Stablecoin (Token mit stabilisiertem Wert).

Aster Chain ist nach Angaben des Projekts dafür ausgelegt, mit mehreren großen Blockchains zu interagieren. Genannt werden BNB Chain, Ethereum, Arbitrum und Solana. Über den Standard AOS-1 kann nach Angaben des Projekts jedes Projekt in einem Self-Service-Ablauf eine Notierung am Spot-Markt beantragen, eine einmalige Gebühr zahlen und nach bestandener Abstimmung der Validatoren (Netzwerkteilnehmer mit Prüfaufgabe) live gehen. Ein Vorschlag zur Notierung gilt laut Projekt nur als angenommen, wenn mehr als 50 % des aktiven Einsatzes und zugleich mehr als 50 % der aktiven Validatoren zustimmen.

• Zwangsauflösung von Positionen. Fällt die Margin (hinterlegte Sicherheit) unter die vorgeschriebene Mindestsicherheit, leitet das System im Pro-Modus nach der Dokumentation eine Liquidation (Zwangsauflösung einer Position) ein. Dabei werden demnach alle offenen Aufträge des Kontos sofort storniert. Reicht die Margin danach nicht aus, wird die restliche Position zum Bankruptcy Price (Punkt, an dem die Sicherheit aufgebraucht ist) geschlossen und an den Insurance Fund (Versicherungsfonds der Börse) übergeben, und das Konto gilt als bankrott. Ein Teil der Liquidationsgebühr fließt laut Dokumentation in den Insurance Fund.
• Automatische Verkleinerung von Gegenpositionen. Auto-Deleveraging (automatische Positionsverkleinerung) greift nach der Dokumentation bei extremen Marktbedingungen, wenn Liquidation und Insurance Fund Verluste nicht rechtzeitig decken können. Dann werden Positionen anderer Trader auf der Gegenseite zwangsweise verkleinert. Die Reihenfolge richtet sich demnach nach Gewinn und Leverage (Hebel) der Trader. Eine betroffene Position wird ohne Vorwarnung teilweise oder vollständig reduziert.
• Streichung vom Handel mit Zwangsabrechnung. Aster kann nach der Dokumentation Perpetual-Kontrakte unter anderem wegen geringer Liquidität oder geringer Handelsaktivität aus dem Handel nehmen. Zum Zeitpunkt des Delisting (Streichung vom Handel) werden alle noch offenen Positionen automatisch zum letzten Mark Price (Referenzkurs für Positionen) geschlossen. Für diese automatische Abrechnung fallen demnach Handelsgebühren an.
• Strafe bei vorzeitigem Ausstieg aus dem Staking. Wer hinterlegte ASTER vor Ende der Sperrfrist abzieht, zahlt nach der Dokumentation eine Strafe. Ihre Höhe hängt davon ab, wie viel Zeit bis zum ursprünglich vorgesehenen Ende der Sperre bleibt.