Definition
Perpetual Futures sind Derivatekontrakte ohne festes Ablaufdatum, die darauf ausgelegt sind, die Preisparität zum Spotpreis (Preis bei sofortiger Lieferung) des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu wahren. Klassische Terminkontrakte stützen sich dagegen vor allem auf ein festes Ablaufdatum, um zum Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu konvergieren. Die unbegrenzte Laufzeit erlaubt es Händlern, fortlaufend dem zugrunde liegenden Referenzwert ausgesetzt zu bleiben. Handelt ein Kontrakt über dem Spotpreis, leisten die Händler mit Long-Positionen Zahlungen, während die Händler mit Short-Positionen Zahlungen erhalten; im umgekehrten Fall ist es umgekehrt.