Derive DRV

• Derive ist nach Angaben des Projekts eine Handelsplattform, auf der Optionen und Perpetuals (Terminkontrakte ohne Laufzeit) auf Kryptowerte gehandelt werden.
• Protokolloperationen werden nach Angaben des Projekts gebündelt an Ethereum übermittelt und dort mit Zero-Knowledge Proofs (Beweis ohne Preisgabe der Daten) geprüft, während das Order Book (Liste offener Aufträge) Aufträge außerhalb der Blockchain zusammenführt.
• DRV ist der native Token des Protokolls und dient der Governance (Verfahren für Entscheidungen) sowie der Abstimmung von Anreizen in Handels- und Liquiditätsprogrammen.
• Wer DRV hinterlegt, kann nach diesen Angaben abstimmen und erhält je nach hinterlegtem Bestand ermäßigte Gebühren.

Nach Angaben des Projekts können auf Derive Optionen und Perpetuals auf BTC, ETH und weitere Kryptowerte gehandelt werden. Derive baut demnach auf Ethereum auf. Die Derive Exchange rechnet Trades ab und steuert das Risiko laut Dokumentation onchain mit Zero-Knowledge Proofs.

Nach Angaben des Projekts verbindet Derive V3 latenzarmen Handel mit Self-Custody (Selbstverwahrung) und prüft Protokolloperationen mit Zero-Knowledge Proofs auf Ethereum. Die Berechnung der Sicherheitsleistungen, die Abwicklung und die Berechtigungen sind demnach im Protokoll festgelegt, in ein RISC-V-Programm übersetzt und außerhalb der Blockchain mit der zkVM (Zero-Knowledge Virtual Machine) SP1 Hypercube bewiesen. Die Protokolloperationen werden gebündelt an Ethereum übermittelt, wo jedes Bündel mit einem PLONK-SNARK-Beweis geprüft wird. Auszahlungen erfolgen, sobald ihr Bündel auf Ethereum geprüft ist, vorbehaltlich Ratenbegrenzungen für Auszahlungen.

Nach Angaben des Projekts gleicht das Order Book Aufträge außerhalb der Blockchain in unter einer Millisekunde ab, und Schnittstellen per HTTP und WebSocket liefern Handel und Marktdaten in Echtzeit. Nutzer können demnach zwischen Standard-Cross-Collateral-Margin und szenariobasierter Portfolio Margin wählen, wobei das Risiko innerhalb des Risikouniversums jedes Subkontos verwaltet wird. Für große oder mehrteilige Trades lassen sich Angebote einholen und das Paket atomar ausführen. Ein Risikouniversum ist nach der Dokumentation eine Menge von Assets und Managern, die dieselbe Risikogrenze teilen.

Nach Angaben des Projekts gründeten Nick Forster, Michael Spain, Jake Fitzgerald und Dominic Romanowski Derive im Jahr 2021 unter dem Namen Lyra als dezentrales Protokoll für den Optionshandel auf Optimism. Nach drei Jahren wurde Lyra demnach in Derive umbenannt.

Das Kernteam, das ursprünglich hinter Lyra stand, wird laut Projekt von Nick Forster geleitet. Auf der Teamseite des Projekts steht Nick Forster als Mitgründer und CEO. Dominic Romanowski steht dort als Mitgründer mit dem Zusatz Foundation.

• 2021Gründung unter dem Namen Lyra als Protokoll für den Optionshandel auf Optimism.

Nach Angaben des Projekts ist DRV der native Token des Derive-Protokolls und dient der Governance sowie der Abstimmung von Anreizen in Handels- und Liquiditätsprogrammen. Wer DRV hinterlegt, erhält demnach je nach hinterlegtem Bestand ermäßigte Gebühren für Spot Trading (Handel mit sofortiger Lieferung), Perpetuals und Optionen. Wer DRV hinterlegt, kann außerdem Stimmrechte delegieren, abstimmen und Entscheidungen für das Derive-Ökosystem treffen. Als stDRV hinterlegt, berechtigt DRV zur Teilnahme an der Governance. stDRV lässt sich laut Projekt nicht übertragen, um die Integrität der Governance zu sichern.

Nach Angaben des Projekts ließen sich Bestände des früheren Tokens LYRA eins zu eins in DRV oder in hinterlegtes DRV tauschen. DRV hat dieselbe Gesamtmenge wie LYRA. Zusätzlich ging ein Airdrop (kostenlose Token-Verteilung) an Protokollnutzer und Partner.

Nach der Dokumentation ist ein Vault ein verwaltetes Subkonto, an dem sich externe Einzahler beteiligen. Einzahler zahlen einen Spot-Vermögenswert ein und erhalten Anteile. Der Curator (Verwalter eines Vaults) handelt das Guthaben des Vaults wie jedes andere Subkonto.

Nach der Dokumentation rechnet die Derive Exchange auf Ethereum ab. Für Collaterals (als Pfand hinterlegte Werte), die keine Darstellung auf Ethereum haben, betreibt das Protokoll LayerZero-OApp-Brücken.

• Abwicklung unterbesicherter Konten. Konten, die die Anforderungen an ihre Maintenance Margin (Mindest-Sicherheitsleistung) unterschreiten, unterliegen nach Angaben der Dokumentation der Liquidation (Zwangsauflösung einer Position). Beginnt die Auktion, darf der Nutzer demnach mit dem markierten Konto keine Transaktionen mehr ausführen. Bei der Markierung zur Liquidation wird zudem eine kleine Gebühr erhoben.
• Verteilung von Verlusten im Risikouniversum. Jedes Risikouniversum hat nach Angaben der Dokumentation ein eigenes Security Module, ein Subkonto, das die Barmittel des Universums hält. Bei einer großen Insolvenz kann es aufgebraucht werden, was Socialized Losses (auf alle verteilte Verluste) innerhalb dieses Universums auslöst. In V3 wird dann jedes solvente Konto im betroffenen Universum einmalig im Verhältnis zu seinem Wert belastet. Solange dieser Vorgang läuft, wird demnach jede Operation mit Guthaben in diesem Universum abgelehnt.
• Zwangsrücknahme von Vault-Anteilen. Mit der Funktion forceBurn nimmt der Curator nach Angaben der Dokumentation den gesamten Anteilsbestand eines Inhabers zurück, ohne dass dieser es beantragt. Sie dient demnach dazu, Inhaber aus dem Vault zu entfernen, die nie selbst eine Auszahlung beantragen.
• Einfrieren eines Vaults. Curator müssen Auszahlungen nach Angaben der Dokumentation innerhalb von 14 Tagen bearbeiten; andernfalls kann der Vault Gefahr laufen, eingefroren und per Delisting (Streichung vom Handel) entfernt zu werden.