Chainlink LINK

• Chainlink ist nach Angaben des Projekts ein dezentrales Oracle-Netzwerk, das Blockchains mit Daten aus der realen Welt verbindet.
• Nach Angaben des Projekts wird jeder Data Feed (laufend gelieferte Daten) von mehreren unabhängigen Oracle-Betreibern aktualisiert; ein Smart Contract (auf der Blockchain gespeicherter Programmcode) prüft die Werte und führt sie zu einer Antwort zusammen.
• Mit LINK bezahlen Entwickler und Organisationen die Dienste des Netzwerks. Mehr als eine Milliarde LINK gibt es nicht.
• Mitgegründet haben Chainlink laut Projekt Sergey Nazarov und Steve Ellis; das Whitepaper (Informationsdokument zum Projekt) „ChainLink: A Decentralized Oracle Network“ erschien 2017, der Start auf dem Ethereum-Mainnet folgte 2019.

Chainlink ist nach Angaben des Projekts das fehlende Bindeglied zwischen Blockchains und der realen Welt; daher stammt der Name. Es ersetzt weder Blockchains noch herkömmliche Systeme, sondern vereint sie.

Blockchains können nach Darstellung des Projekts nicht mit der Außenwelt interagieren, etwa mit Daten aus der realen Welt, anderen Blockchains oder bestehenden Altsystemen. Dieses sogenannte Blockchain-Oracle-Problem rührt von den Sicherheitseigenschaften der Blockchains her, die mit möglichst wenigen externen Abhängigkeiten arbeiten müssen.

Nach Angaben des Projekts will Chainlink dieses Verbindungsproblem lösen, indem es Blockchain-Anwendungen eine Gesamtplattform für den Zugriff auf externe Ressourcen bereitstellt. Der Stack besteht aus vier offenen Standards für Daten-, Compliance- und Privacy-Oracles sowie für Interoperability (Zusammenarbeit verschiedener Netzwerke). Der Datenstandard, der auf dem Onchain Data Protocol beruht, verschafft Anwendungen Zugriff auf externe Daten, von Vermögenspreisen und Reservenachweisen bis zu Statusmeldungen und Messwerten aus dem Internet der Dinge. Der Interoperability-Standard auf Basis des Cross-Chain (über Blockchains hinweg) Interoperability Protocol (CCIP) soll Daten und Werte über öffentliche und private Blockchains hinweg bewegen.

Nach Angaben des Projekts wird jeder Data Feed von mehreren, voneinander unabhängigen Oracle-Betreibern aktualisiert. Die Daten werden in einem Smart Contract geprüft und zusammengeführt; daraus entsteht die jeweils letzte, vertrauenswürdige Antwort des Feeds.

Damit ein Update stattfindet, muss der Aggregator-Vertrag Antworten von einer Mindestzahl von Oracles (Datenbrücke zur Außenwelt) erhalten, sonst bleibt die letzte Antwort bestehen. Jeder Oracle-Betreiber wird für das Veröffentlichen von Daten vergütet.

Jeder Data Feed wird nach der Dokumentation von der Gemeinschaft der Nutzer aufgebaut und finanziert, die in ihren Smart Contracts auf genaue und zeitnah bereitgestellte Daten angewiesen ist. Der Aggregator ist der Vertrag, der in regelmäßigen Abständen Datenaktualisierungen vom Oracle-Netzwerk erhält. Er speichert die aggregierten Daten onchain, damit Verbraucher sie abrufen und in derselben Transaktion darauf reagieren können. Eine neue Aggregationsrunde beginnt, wenn ein Knoten feststellt, dass die Off-Chain-Werte um mehr als die festgelegte Abweichung vom Onchain-Wert abweichen. Sie beginnt auch, wenn seit dem letzten Update eine festgelegte Zeit vergangen ist.

Nach Angaben des Projekts ist Sergey Nazarov Mitgründer von Chainlink und CEO von Chainlink Labs. Steve Ellis ist ebenfalls Mitgründer von Chainlink und CTO von Chainlink Labs. Beide wollten demnach ein drängendes Problem der Blockchain-Branche lösen: den fehlenden Zugang zu Daten aus der realen Welt.

• 4. September 2017Das Whitepaper „ChainLink: A Decentralized Oracle Network“ erscheint; verfasst haben es Steve Ellis, Ari Juels und Sergey Nazarov.
• 30. Mai 2019Sergey Nazarov kündigt im Blog des Projekts den Start von Chainlink auf dem Ethereum-Mainnet an.
• 15. April 2021Das Whitepaper „Chainlink 2.0: Next Steps in the Evolution of Decentralized Oracle Networks“ erscheint. Ari Juels wirkt daran nach Angaben des Papiers in seiner Funktion als Chief Scientist bei Chainlink Labs mit.

LINK ist das native digitale Asset des Chainlink-Netzwerks und dient als Standardzahlungseinheit für Chainlink-Dienste. Entwickler und Organisationen bezahlen damit Gebühren für den Zugang zu diesen Diensten. Als Vergütung für erfolgreich erbrachte Dienste erhalten Netzwerkdienstleister wie Node-Betreiber LINK.

Laut Projekt hinterlegen beim Staking (Coins zur Netzsicherung hinterlegen) Node-Betreiber und Mitglieder der Gemeinschaft LINK zur kryptoökonomischen Absicherung des Netzwerks; werden vorab festgelegte Leistungsanforderungen nicht erfüllt, kann gestaktes LINK durch Slashing (Kürzung hinterlegter Coins bei Fehlverhalten) gekürzt werden. Das Gesamtangebot ist auf eine Milliarde LINK begrenzt. Über Payment Abstraction werden Zahlungen programmatisch in LINK umgewandelt und tragen zum Aufbau der Chainlink Reserve bei, einer strategischen Onchain-Reserve von LINK.

Das Projekt beschreibt Chainlink als wachsende Plattform aus offenen Standards, kombinierbaren Diensten und Komplettlösungen. Zu den genannten Diensten zählen Data Streams, Data Feeds, Proof of Reserve, DataLink, Cross-Chain Tokens und der Automated Compliance Engine. Die Chainlink Runtime Environment (CRE) ist eine Entwicklerplattform, mit der sich Blockchains, Altsysteme und Chainlink-Dienste zu einer Anwendung kombinieren lassen.

Chainlink VRF ist laut Projekt ein nachweisbar faires und überprüfbares Verfahren zur Erzeugung von Zufallszahlen für Smart Contracts. Finanzinstitute, Marktinfrastrukturen und Banken nutzen demnach Chainlink, um Blockchain-Anwendungen und tokenisierte Vermögenswerte zu entwickeln. Zu den vom Projekt genannten Nutzern zählt UBS; nach eigener Mitteilung hat die Bank einen durchgängigen Ablauf für einen tokenisierten Fonds mit dem Chainlink-Standard Digital Transfer Agent abgeschlossen.

• Marktintegrität der Data Feeds. Nach der Dokumentation können Marktbedingungen das Preisverhalten von Vermögenswerten auf eine Weise beeinflussen, die Chainlink-Node-Betreiber weder vorhersehen noch steuern können. Als Risikofaktoren nennt sie unter anderem Marktmanipulation wie Spoofing (Scheinaufträge zur Täuschung), Wash Trading (Handel mit sich selbst) und Frontrunning (Vorwegnahme fremder Aufträge). Besonders anfällig dafür sind demnach Vermögenswerte mit hohem Marktrisiko, etwa solche mit geringer Liquidität.
• Verantwortung der Entwickler. Für Maßnahmen zur Risikominderung wie Prüfungen der Datenqualität, Schutzschalter (Circuit Breaker) und Notfalllogik sind nach der Dokumentation allein die Entwickler verantwortlich, die Chainlink Data Feeds einsetzen. Sie sollten außerdem die Marktrisiken der Vermögenswerte kennen, die ihre Anwendung unterstützt, und ihre Nutzer über diese Risiken informieren.